金融資産運用

金融資産運用の制度比較・事例判断・計算を、4択のオリジナル問題で確認します。

仕事につながる見方

同一銀行の支店別一般預金と決済用預金を区分し保護元本金額を集計できる。償還差損益を年換算して利息に合算し購入価格に対する最終利回りを計算できる、会社の純利益と株式数からEPSを算出し二社のPERを比較できる、純資産総額と株式数からBPSを求めPBR条件を満たす株価を逆算できる、期首期末の純資産平均を分母としてROEを計算し利益率と区別できる、額面超過購入の固定利付債について表面利率と直接利回りと最終利回りの順序を判断できる。円から外貨へのTTSと利息を含む円転TTBを順に適用し円ベースの損益を計算できる、分配落ち基準価額と個別元本から普通分配金と元本払戻金を分けて計算できる、同一ファンドの分配でも取得時期の異なる二人の課税額が異なる理由を判断できる。同じ収益率とリスクを持つ候補で相関係数の差による分散効果を比較できる、無リスク利子率を控除した収益率を標準偏差で割り運用効率を比較できる。売却価格と簿価、当年枠と翌年再利用を区別して投資可能額を判断できる、総枠と成長投資枠内数と年間枠を同時に適用して追加投資上限を算出できる、当年買付の有無と既存残高の扱いを踏まえてNISA金融機関変更を判断できる、国内上場株式の配当受領方法がNISA非課税に及ぼす影響を事例で判断できる、取得代金と委託手数料を含めた純利益から株式譲渡の税額を計算できる、申告分離を選んだ配当との通算後の上場株式損失繰越額を計算できる、取引のない中間年も含めて株式損失繰越の継続申告要件を判断できる、上場株式と一般株式の区分を使って同年の損益の扱いを判定できる、一定の国内先物の損失を株式損益から分離し繰越先の所得区分を判断できる。条件と例外を整理し、個別の判断では公式機関・専門家にも確認しましょう。

論点ごとに練習する

条件と求めるものを整理して4つの選択肢から選び、総合解説と各選択肢の理由を確認しましょう。

• 預貯金と保護制度（1問）
• 債券・株式指標（5問）
• 投資信託の分配（3問）
• 資産配分とリスク（2問）
• NISA・金融商品課税（9問）